Các quỹ đầu cơ chọn cổ phiếu giúp nhà đầu tư thu lợi nhuận 2 con số trong năm 2020

Các quỹ phòng hộ, nhằm mục đích bảo vệ tài sản trong thời kỳ suy thoái của thị trường đã phải đối mặt với những lời chỉ trích trong nhiều năm vì phí cao và lợi nhuận mờ nhạt, và trong năm 2020 cho thấy sự khác biệt về hiệu suất.

Quỹ đầu cơ trung bình kiếm được 7,3% trong 11 tháng đầu năm. Theo dữ liệu từ Quỹ nghiên cứu Phòng hộ (Hedge Fund Research – HFR), chỉ số này hoạt động kém hiệu quả so với chỉ số theo dõi S&P 500, vốn sẽ kiếm được 14% trong cùng khung thời gian.

Ảnh minh họa. Nguồn ảnh Reuters

Các nhà đầu tư cho biết tình hình hoạt động vẫn ổn định do nhiều quỹ đầu cơ trong danh mục đầu tư của họ đã tạo ra lợi nhuận hai con số hoặc tài sản được bảo toàn trong suốt tháng 3 khi lo ngại về coronavirus quét sạch 5 nghìn tỷ USD khỏi thị trường chứng khoán Mỹ.

Robert Sears – Giám đốc đầu tư tại Capital Generation Partners, cho biết: “Các quỹ đầu cơ đã quản lý rộng rãi cả năm cho đến tháng 3 – chắc chắn là tốt hơn nhiều so với năm 2008 – và chúng đã kết thúc trong vùng tích cực”.

Nổi bật là các quỹ đầu cơ ngắn hạn, được chứng minh là có chiến lược hoạt động hiệu quả nhất. Theo dữ liệu gần đây từ HFR, cái gọi là quỹ đầu cơ ‘dài – ngắn’, đặt cược vào cổ phiếu tăng và giảm, đã thu về 12% trong giai đoạn này. Trong khi điều đó kém hiệu quả so với thị trường rộng lớn hơn, một số công ty cá nhân đã vượt qua con số đó với lợi nhuận cao.

“Trung bình, các quỹ đầu cơ đã hoạt động khá tốt,” Cedric Fontanille, giám đốc và trưởng bộ phận đầu tư của công ty quản lý đầu tư Unigestion cho biết. “Vốn chủ sở hữu ngắn hạn được hưởng lợi từ động lực mạnh mẽ của việc tiếp xúc với các cổ phiếu công nghệ. Họ đã có khá nhiều vào đầu năm và duy trì nó”.

Nhiều quỹ đầu cơ đã đầu tư mạnh vào các cổ phiếu được hưởng lợi từ người tiêu dùng và công nhân ở nhà trong thời kỳ đại dịch, bao gồm Zoom Video Communications Inc và Amazon.com Inc.

Marshall Wace có trụ sở tại Vương quốc Anh là một trong số các quỹ đầu cơ giữ vị trí trong Zoom, hồ sơ của Mỹ do Symmetric.io tổng hợp cho thấy. Một nguồn tin am hiểu về công ty cho biết nó đã kiếm được 9,4% trong chiến lược 20 tỷ đô la trong năm bắt đầu vào tháng 12.

Theo dữ liệu thu thập được của Ngân hàng HSBC, trong số các quỹ đầu cơ ngắn hạn để tạo ra lợi nhuận hai con số là quỹ 391 triệu đô la của RiverPark Advisors, đã tăng 41,2% cho đến ngày 31 tháng 10 trong khi quỹ tập trung vào tài chính 1,37 tỷ đô la của Wellington Management đã tăng 21,2% tính đến ngày 30 tháng 11.

Một số nguồn tin thân cận, cho biết quỹ Odey Asset Management của Anh đã kiếm được 37,3% tính đến ngày 30 tháng 11 tại quỹ dài hạn do James Hanbury quản lý trong khi quỹ cổ phiếu trị giá 2 tỷ đô la của Sandler Capital Management đã kiếm được 10,8% từ đầu năm đến ngày 4 tháng 12.

Dữ liệu cho thấy, các công ty cùng ngành của quỹ đầu cơ đặt cược vào hoạt động mua bán và sáp nhập đã kiếm được 5,4% so với cùng kỳ trong khi các chiến lược đầu tư dựa trên xu hướng kinh tế vĩ mô kiếm được 1,4%.

Theo dữ liệu của HFR, trong khi các quỹ đầu cơ vĩ mô tạo ra mức tăng trung bình thấp hơn, thì các nhà đầu tư cho biết các chiến lược trong danh mục đầu tư của họ đã hoạt động tốt hơn thị trường.

Sears tại Capital Generation Partners nói: “Rất nhiều nhân viên bảo vệ cũ đã hoạt động tốt trở lại và hầu hết các nhà quản lý vĩ mô đã kết thúc với một năm tốt đẹp.

“Ngay cả những người không hoạt động khá tốt vào đầu năm cũng đã làm tốt trong cuộc biểu tình cuối năm.”

Theo nguồn tin thân cận chia sẻ với hãng tin Reuters, Quỹ đầu cơ của tỷ phú Alan Howard đã kiếm được 24% trong năm 2020 tính đến ngày 30 tháng 11 trong chiến lược tổng thể vĩ mô 4,3 tỷ đô la.

Dữ liệu của HSBC cũng cho thấy Quỹ toàn cầu vĩ mô của Paul Tudor Jones đã kiếm được 11,9% tính đến ngày 30 tháng 11.

Tất cả các quỹ đầu cơ đều từ chối bình luận về hiệu suất của họ hoặc không trả lời yêu cầu bình luận.

Đức Minh

Theo Reuters