Cú sốc tăng lãi suất của Thụy Sĩ đặt thị trường vào nhiều mối lo mới. Ảnh: Reuters/David Gray
Một cú sốc tăng lãi suất 50 điểm cơ bản từ Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ qua đêm đã khiến đồng franc tăng mạnh nhất trong bảy năm, buộc phải ngừng thực hiện các giao dịch và gây ra một vòng lo ngại mới rằng tỷ giá toàn cầu tăng sẽ cản trở tăng trưởng.
Nó cũng khiến Ngân hàng Trung ương Nhật Bản hoàn toàn cô đơn trong bối cảnh tỷ giá thấp, khiến các nhà hoạch định chính sách lo lắng rằng các nhà hoạch định chính sách sẽ điều chỉnh hoặc từ bỏ chúng vào thứ Sáu.
Rủi ro đó đã cho đồng yên một số hỗ trợ trong tuần này, nhưng nó đã trượt và giảm gần 1% so với đồng đô la xuống 133,27 mỗi đô la trong giao dịch buổi sáng.
Chỉ số rộng nhất của MSCI về cổ phiếu châu Á – Thái Bình Dương bên ngoài Nhật Bản (.MIAPJ0000PUS) đã giảm xuống mức thấp nhất trong năm tuần, kéo theo sự bán ra ở Úc, nơi ASX 200 (.AXJO) giảm 2% và tất nhiên là giảm 7% hàng tuần. Nikkei của Nhật Bản (.N225) giảm 2,4%, trong khi cổ phiếu ở Trung Quốc – nơi tỷ giá không phải là mối lo sắp xảy ra – lại ngoại lệ với mức tăng khiêm tốn.
Qua đêm, Nasdaq (.IXIC) đã tăng, giảm 4% và S&P 500 (.SPX) giảm 3,3%. Chứng khoán thế giới (.MIWD00000PUS) giảm 5,7% trong tuần cho đến nay, đây là mức giảm tỷ lệ phần trăm hàng tuần mạnh nhất trong hơn hai năm.
Ngân hàng Trung ương Anh cũng đã công bố mức tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong đêm, nhỏ hơn dự kiến, điều này chỉ nhằm củng cố đặt cược rằng những mức tăng thậm chí còn lớn hơn sẽ đến sau đó.
Chia sẻ với phóng viên Reuters, nhà kinh tế châu Á Rob Carnell của ING cho biết: “Tiền toàn cầu đang ngày càng đắt đỏ và vẫn còn một con đường để đi.
Mọi con mắt sẽ đổ dồn vào BOJ trong giờ châu Á, với quyết định là trong khoảng thời gian từ 02:30 giờ GMT đến 0400 giờ GMT.
Giao dịch trên thị trường trái phiếu thường trầm lắng của Nhật Bản đã diễn ra sôi nổi trong những ngày gần đây khi các nhà đầu cơ đổ dồn vào các hợp đồng tương lai ngắn hạn và trái phiếu tiền mặt để đặt cược đầu cơ vào BOJ.
Trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm được giao dịch ngay trên mục tiêu lợi suất 0,25% trên thực tế của BOJ vào sáng thứ Sáu.
Mặc dù không dự báo về bất kỳ sự thay đổi nào, nhưng chiến lược gia Alan Ruskin của Deutsche Bank cho rằng thị trường sẽ phản ứng dữ dội với bất kỳ thay đổi chính sách nào. “Kỳ vọng lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm tăng 50 bps… USD/JPY giảm 5 con số lớn ban đầu (và) Nikkei -5%”, ông nói.
Biến động một chiều
Trái phiếu đã có một phiên giao dịch rầm rộ qua đêm với khoản nợ của Đức được bán phá giá sau khi Thụy Sĩ tăng lãi suất và Ngân hàng Trung ương châu Âu có kế hoạch hướng hoạt động mua trái phiếu của mình sang các quốc gia ngoại vi, trước khi lo ngại tăng trưởng sẽ làm giảm mức thiệt hại nặng nề nhất.
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm của Đức kết thúc phiên tăng 8,5 bps lên 1,152% và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 5 bps lên 1,703%.
Dữ liệu về lao động và nhà ở của Hoa Kỳ được công bố nhẹ nhàng vào thứ Năm, sau khi số liệu bán lẻ đáng thất vọng, với những lo lắng có thể đánh gục đồng đô la và trái phiếu kho bạc.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm điểm chuẩn giảm gần 10 bps qua đêm nhưng lại dao động cao hơn ở mức 3.2461% trong phiên giao dịch sáng nay tại châu Á. Sản lượng tăng khi giá giảm.
Đồng bảng Anh tăng 1,4% so với đồng đô la qua đêm với dự đoán về các đợt tăng giá mạnh mẽ của Ngân hàng Trung ương Anh sắp tới. Đồng euro tăng 1% và giữ quanh mức 1,0535 USD ở châu Á.
Chiến lược gia John Briggs của NatWest Markets cho biết: “Một hiện tượng trên thị trường dường như là phản ứng nếu một ngân hàng trung ương không di chuyển tích cực, lợi suất và rủi ro giá cao hơn theo hướng tăng lãi suất.
“Ngoài ra, các thị trường có thể liên tục điều chỉnh để có triển vọng về tỷ lệ chính sách toàn cầu cao hơn… vì động lực chính sách của ngân hàng trung ương toàn cầu là một chiều”.
Một yếu tố khác kéo đồng đô la lên là sự tăng vọt của đồng franc Thụy Sĩ, vì nó được sử dụng như một loại tiền tệ tài trợ và thường được đổi thành đô la trước khi chúng được hoán đổi cho những người có lợi nhuận cao – có nghĩa là đô la được bán khi giao dịch đó đảo ngược.
Lo ngại tăng trưởng đã khiến dầu giảm trong một chuyến đi ngắn trong đêm trước khi giá ổn định. Dầu thô Brent giao sau ở mức 118,96 USD/thùng. Vàng được giữ ở mức 1.846 USD/ounce và bitcoin bị giữ ở mức 20.700 USD.
Không Ngộ
Theo Reuters
