Dự báo: Giá vàng đối mặt với sự từ chối ở mức quan trọng 1.834 USD trước lạm phát của Mỹ

Thông tin mới nhất về giá vàng cho thấy, giá vàng đã quay đầu giảm sau khi đối mặt với sự từ chối ở mức cao nhất tháng 9 là 1.834 USD trong một vài trường hợp, đáng chú ý là sự xả hơi của vàng trước dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ. Các nhà đầu tư kỳ vọng dữ liệu chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ sẽ cung cấp những gợi ý mới về thời gian tăng lãi suất của Cục dự trữ liêng bang Mỹ (Fed). Chỉ số CPI hàng năm của Mỹ được dự đoán là 5,3% vào tháng 10 so với 5,4% trước đó. Trong khi đó, đồng USD đang tăng lên trong bối cảnh lo ngại lạm phát dai dẳng, điều này đã làm giảm sự thèm muốn của các nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro như vàng.

Về mặt kỹ thuật, giá vàng chờ đóng cửa hàng ngày trên 1.834 USD để mở ra đà tăng bổ sung, đặc biệt là sau khi sự đột phá tăng giá được chứng kiến ​​vào thứ Sáu tuần trước. Bên cạnh đó, dữ liệu lạm phát của Mỹ, trọng tâm chuyển sang cuộc họp giữa ông Biden và ông Tập Cận Bình vào tuần tới. Tuy nhiên, dự đoán Fed sẽ tiếp tục dẫn đầu.

Trong một khởi đầu trầm lắng cho đến ngày thứ Tư, giá vàng đang nằm trong vùng tăng giá quanh mức 1.830 USD và đi ngang cho đến nay. Đợt tăng giá gần đây của vàng đã tạm dừng vào thứ Ba khi thị trường xem xét dữ liệu lạm phát chính của Mỹ từ cả Mỹ và Trung Quốc.

Lợi suất thực tế giảm mạnh đã hỗ trợ cho kim loại màu vàng trong tuần này khi kỳ vọng lạm phát tăng đáng kể. Tuy nhiên, trung tâm; Thần chú nhất thời của ngân hàng cũng đã quay trở lại kỳ vọng tăng lãi suất vốn đã ảnh hưởng đến đồng bạc xanh và các đồng tiền có năng suất cao hơn, mang lại lợi thế cho vàng.

Vào thứ Ba, tâm lý rủi ro suy yếu, chỉ số S&P 500 bắt đầu chuỗi 8 ngày chiến thắng. Các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro và lợi suất trái phiếu giảm, mặc dù không có chất xúc tác rõ ràng. Các động thái trong phiên New York đến tương đối muộn trong giao dịch buổi sáng và một thời gian sau khi dữ liệu PPI xuất hiện trên màn hình. Đồng USD dao động trong biên độ hẹp sau khi dữ liệu cho thấy Giá nhà sản xuất Mỹ tăng liên tục trong tháng 10, cho thấy lạm phát cao có thể tồn tại trong một thời gian trong bối cảnh chuỗi cung ứng thắt chặt liên quan đến đại dịch.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch đã thận trọng chuyển sang USD trước sự kiện rất được mong đợi ngày hôm nay trong dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) xem xét mức độ nóng của chủ đề lạm phát đối với thị trường. Điều quan trọng đối với giá vàng, các thị trường thu nhập cố định vẫn ổn định.

Giá trái phiếu được hỗ trợ bởi đầu cơ về sự lãnh đạo ôn hòa sắp tới khi thị trường tiêu hóa tin tức rằng Thống đốc Fed ôn hòa Lael Brainard đã được phỏng vấn cho vị trí chủ tịch Fed. Điều này làm dấy lên kỳ vọng rằng Fed sẽ quay sang ôn hòa. Thông tin về nhân sự của Fed cũng rất được chú ý, Tổng thống Mỹ Joe Biden có bốn đề cử hội đồng quản trị của Fed trong tháng này, bao gồm Chủ tịch và Phó Chủ tịch.

Trái phiếu Mỹ tăng giá và đường cong tăng giá đi ngang sau đợt phục hồi của trái phiếu toàn cầu trong một sự thay đổi rủi ro trong tâm lý toàn cầu. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm từ 0,43% xuống 0,41%. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm giảm từ 1,49% xuống 1,41%.

Các sự kiện quan trọng từ Thứ Ba cho vàng

Dữ liệu lạm phát PPI của Mỹ trong tháng 10 phù hợp với kỳ vọng ở mức 0,6% so với tháng trước và 8,6% theo năm, với thước đo lương thực và năng lượng ổn định ở mức 6,8% theo năm, đây là mức cao kỷ lục. Các nhà phân tích tại Westpac giải thích: ”Mức tăng giá năng lượng lớn trong tháng 11, cùng với tình trạng tắc nghẽn chuỗi cung ứng ngày càng trầm trọng, cho thấy mức tăng so với cùng kỳ năm trước sẽ tiếp tục tăng vào cuối năm, ngay cả khi các tác động cơ bản tan biến”.

Đối với các diễn giả của Fed, Chủ tịch Fed St. Louis James Bullard lặp lại rằng Fed có thể phải di chuyển nhanh hơn nếu áp lực lạm phát vẫn còn. Chủ tịch Fed San Francisco, Mary Daly, bày tỏ lập trường ôn hòa hơn, nói rằng với mức độ không chắc chắn cao trên thị trường lao động và lạm phát, cách tiếp cận tốt nhất là giữ ổn định. Neel Kashkari của Fed cho biết các cú sốc cung và cầu dự kiến ​​chỉ là tạm thời .

Các sự kiện chính trong ngày, CPI Mỹ

Các sự kiện quan trọng trong ngày là với CPI và PPI tháng 10 của Trung Quốc và sau đó là trong các phiên giao dịch tại New York, CPI tháng 10 của Mỹ, vốn sẽ cho thấy mức lạm phát nhanh nhất kể từ năm 1990. Các nhà phân tích tại Westpac giải thích ”Chỉ số CPI tổng thể tăng 0,6% sẽ đưa tỷ lệ lạm phát hàng năm lên 5,9%, đây sẽ là tỷ lệ lạm phát cao nhất kể từ năm 1990”.

Các nhà phân tích ngân hàng đang nói gì về vàng

Trong khi đó, giá vàng đang trên đỉnh của sự bứt phá, các nhà phân tích tại TD Securities lập luận. Trích dẫn: “Trên thực tế, so với các loại tiền tệ khác, vàng đã thoát ra khỏi xu hướng giảm trong nhiều tháng, vốn hình thành từ mức cao nhất mọi thời đại. Xem xét tâm lý cực kỳ tồi tệ đối với kim loại quý trong vài tháng qua, mức giá thấp để giá có thể vượt qua ngưỡng kháng cự của đường xu hướng”.

”Tuy nhiên, chương trình mua CTA gần đây đã hết khả năng, điều này để lại khả năng bứt phá trong tay các nhà giao dịch tùy ý. Từ góc độ này, chúng tôi nhấn mạnh rằng cả nhà giao dịch dài và ngắn hạn đều đang nắm giữ các quy mô vị thế quá lớn, nhưng những con diều hâu dễ bị ép giá hơn”.

”Rốt cuộc, việc định giá tăng của ngân hàng trung ương đang thay đổi, đặc biệt là sau khi bị bóp méo bởi tính thanh khoản khủng khiếp trong các Kho bạc sau khi định vị gần đây bị rửa trôi. Lợi suất đồng real của Mỹ đang giảm mạnh, hỗ trợ cho giá vàng. Hơn nữa, cấu trúc vi mô của thị trường vẫn còn ít độ sâu của thị trường, điều này cho thấy rằng sự siết chặt định vị có thể có tác động quá lớn đến giá cả”.

”Một sự bứt phá của xu hướng giảm nhiều tháng cũng có thể giúp xu hướng của dòng tiền ETF đảo ngược, thúc đẩy giá vàng tăng cao hơn nữa. Đối với những người theo xu hướng CTA, cần phải có sự bứt phá tới mức 1860/oz để nhóm quỹ này nhắm mục tiêu độ dài ròng dương”.

Đức Minh

Theo FXStreet