SEC Mỹ tiết lộ các yêu cầu mới về IPO đối với các công ty Trung Quốc

Trụ sở Ủy ban giao dịch chứng khoán Mỹ – SEC. Ảnh: Reuters/Andrew Kelly

SEC đã bắt đầu đưa ra các yêu cầu công bố thông tin mới đối với các công ty Trung Quốc muốn được niêm yết trên các sàn giao dịch ở Phố Wall theo một động thái nhằm “nâng cao nhận thức của nhà đầu tư về những rủi ro liên quan”, Reuters đưa tin hôm thứ Ba, trích dẫn một tài liệu mà họ thu được và mọi người cho biết đã quen thuộc với vấn đề này.

Các hướng dẫn mới từ SEC, được cho là đã được chuyển đến một số công ty Trung Quốc, bao gồm yêu cầu tiết lộ việc sử dụng các nguồn tài chính nước ngoài được gọi là ‘các thực thể lãi suất thay đổi’ (VIE) cho các đợt IPO và rủi ro mà chính quyền Trung Quốc có thể can thiệp vào hoạt động của công ty.

“Vui lòng mô tả cách loại cấu trúc công ty này có thể ảnh hưởng đến các nhà đầu tư và giá trị đầu tư của họ, bao gồm cách thức và lý do tại sao các thỏa thuận theo hợp đồng có thể kém hiệu quả hơn so với quyền sở hữu trực tiếp, và rằng công ty có thể phải chịu chi phí đáng kể để thực thi các điều khoản của thỏa thuận”, Một lá thư của SEC cho biết, theo Reuters.

Hướng dẫn mới của SEC cũng yêu cầu các công ty “không sử dụng các thuật ngữ như “chúng tôi” hoặc “của chúng tôi” khi mô tả các hoạt động hoặc chức năng của VIE”. Giờ đây, họ cũng yêu cầu việc tiết lộ rằng “các nhà đầu tư có thể không bao giờ trực tiếp nắm giữ lợi ích vốn cổ phần trong công ty điều hành của Trung Quốc”, đồng thời yêu cầu giải thích những rủi ro do các cơ quan quản lý Trung Quốc can thiệp vào các chính sách bảo mật dữ liệu của công ty.

Các yêu cầu mới xuất hiện sau khi chủ tịch SEC, Gary Gensler, tuyên bố rằng các công ty Trung Quốc sẽ không được phép huy động tiền đầu tư vào Hoa Kỳ trừ khi họ giải thích đầy đủ về cấu trúc của mình và tiết lộ tất cả các rủi ro có thể có sự can thiệp từ chính phủ Trung Quốc ở Bắc Kinh. Gensler cũng thông báo “nhắm mục tiêu xem xét bổ sung hồ sơ đối với các công ty có hoạt động quan trọng tại Trung Quốc” trong bối cảnh tin rằng các công ty Trung Quốc đã không tuân thủ các tiêu chuẩn kiểm toán của Mỹ.

Gensler nói: “Tôi tin rằng những thay đổi này sẽ nâng cao chất lượng tổng thể của việc công bố thông tin đăng ký của các tổ chức phát hành ra nước ngoài có liên kết với các công ty hoạt động tại Trung Quốc.

Theo Reuters, SEC cũng dự kiến ​​sẽ hoàn thiện các quy định mới về việc hủy niêm yết các công ty Trung Quốc bị phát hiện vi phạm các yêu cầu kiểm toán của Mỹ.

Chính quyền của ông Tập Cận Bình không cho phép Ủy ban Giám sát Kế toán Công ty Đại chúng Hoa Kỳ (PCAOB) thanh tra các cuộc kiểm toán của các công ty Trung Quốc niêm yết trên sàn chứng khoán New York, với lý do lo ngại về an ninh quốc gia.

Khi các yêu cầu mới đến từ SEC, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc được cho là đang cân nhắc các quy định để đóng lỗ hổng VIE – một cấu trúc được các công ty Trung Quốc sử dụng để niêm yết trên các sàn giao dịch ở Phố Wall bằng cách tuân thủ các luật nghiêm ngặt của Bắc Kinh liên quan đến quyền sở hữu nước ngoài của các công ty chiến lược.

Thông qua VIE, các công ty Trung Quốc trên thực tế được coi là các thực thể nước ngoài nằm ngoài các hạn chế của Bắc Kinh đối với các khoản đầu tư nước ngoài.

Khôi Nguyên