Volkswagen khởi động kế hoạch IPO mang tính bước ngoặt của Porsche

Những người tham dự ngắm nhìn Porsche 718 Cayman GT4 RS 2022 trong Triển lãm ô tô LA năm 2021 ở Los Angeles, California, Mỹ ngày 17 tháng 11 năm 2021. Ảnh: Reuters/Ringo Chiu

Nhà sản xuất ô tô đã công bố cái gọi là ý định phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng vào cuối tháng 9 hoặc đầu tháng 10 để hoàn thành vào cuối năm, nhưng nói thêm rằng việc niêm yết và thời gian là “tùy thuộc vào sự phát triển thêm của thị trường vốn”.

Các nguồn tin thân cận với các cuộc đàm phán nói với Reuters trước đó vào thứ Hai rằng Volkswagen có thể kéo dài thời hạn bốn tuần để người mua bày tỏ sự quan tâm hoặc rút lại toàn bộ kế hoạch của mình, nếu các nhà đầu tư không thể hiện đủ nhiệt tình để thực hiện động thái đáng giá. đọc thêm

“Đó sẽ là bước đi về mặt kỹ thuật, không có gì hơn”, một trong những nguồn tin cho biết trước quyết định. “Nó mở đường, nhưng điều này sẽ không đảm bảo rằng cuối cùng thì tiếng chuông thị trường chứng khoán sẽ vang lên”.

Các nhà đầu tư kỳ vọng mức định giá từ 60 tỷ đến 85 tỷ euro (60 tỷ đến 85 tỷ USD). Trong khi thương hiệu Porsche rất mạnh, định giá của các hãng xe sang khác như Aston Martin và Ferrari lại giảm.

Theo dữ liệu của Refinitiv, vào cuối các ước tính, IPO có thể là một trong những vụ lớn nhất trong lịch sử của Đức và lớn nhất ở châu Âu kể từ năm 1999.

Qatar sẽ là nhà đầu tư nền tảng khi có ý định cam kết nắm giữ 4,99% cổ phần của công ty mới niêm yết.

Cổ phiếu ưu đãi cũng sẽ được chào bán cho các nhà đầu tư bán lẻ ở các quốc gia ở Châu Âu bao gồm Pháp, Tây Ban Nha và Ý, một nỗ lực nhằm thu hút lượng người hâm mộ trung thành của Porsche.

Volkswagen cũng đã chấp thuận bán 25% cộng với một cổ phần phổ thông của Porsche AG cho Porsche SE, mang lại cho các gia đình Porsche và Piech đang kiểm soát quyền kiểm soát và thúc đẩy họ buộc phải thắt chặt hơn đối với nhà sản xuất ô tô. đọc thêm

TIMING Volkswagen cho biết IPO sẽ là một bước quan trọng trong quá trình chuyển đổi của công ty vì họ nhằm mục đích xây dựng phần mềm và cung cấp xe điện.

Vị thế của một thương hiệu hạng sang có khả năng tăng giá cao khiến Porsche trở thành một công cụ hái ra tiền cho Tập đoàn Volkswagen. Lợi nhuận hoạt động của hãng đã tăng 22% trong nửa đầu năm nay, trái ngược với mức giảm 8% của thương hiệu Volkswagen định hướng thị trường đại chúng.

Tuy nhiên, một số nhà đầu tư cho rằng cổ phiếu châu Âu đang trên đà đi xuống, lạm phát ở mức cao kỷ lục và Nga ngừng cung cấp khí đốt, đây là thời điểm nguy hiểm để ra mắt thị trường chứng khoán.

Hendrik Schmidt, chuyên gia quản trị tại DWS, nhà đầu tư Volkswagen, cho biết, việc nhấn mạnh vào việc niêm yết ngay cả trong bối cảnh thị trường hỗn loạn như vậy chỉ vì lợi ích của gia đình Porsche và Piech mong muốn được kiểm soát nhiều hơn.

Ingo Speich, người đứng đầu bộ phận bền vững và quản trị doanh nghiệp tại Deka Investment, nhà đầu tư hàng đầu của Volkswagen, cho biết: “Điều kiện thị trường hiện đang rất bất lợi, và từ chối bình luận về việc Deka có mua cổ phiếu của Porsche hay không.

Nếu đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng thành công, Volkswagen sẽ triệu tập đại hội cổ đông bất thường vào tháng 12 để đề xuất mức cổ tức đặc biệt là 49% số tiền thu được cho các cổ đông sẽ được chia vào đầu năm 2023.

Các nhà phân tích tại Stifel cho biết: “VW nên làm việc đúng thời điểm: kế hoạch IPO được công bố cùng ngày Nga xâm lược Ukraine, ‘Ý định nổi’ xuất hiện chính xác khi Nga ngừng cung cấp khí đốt cho Đức”.

Hiệp hội xe hơi Đức dự kiến ​​lượng giao xe du lịch ở châu Âu sẽ giảm 4% trong năm nay, trong khi niềm hy vọng phục hồi sau đại dịch vẫn chưa xuất hiện.

Không Ngộ

Theo Reuters