Trong cuộc họp thường niên của Berkshire Hathaway, tỷ phú Warren Buffett lưu ý, rằng “giai đoạn tăng trưởng đáng kinh ngạc” của nền kinh tế Mỹ dường như đang chậm lại và hầu hết các hoạt động kinh doanh của công ty có thể sẽ báo cáo thu nhập năm nay thấp hơn so với năm trước.
Những bình luận thận trọng của Buffett hoàn toàn trái ngược với quan điểm lạc quan thường thấy của ông đối với nền kinh tế Mỹ. Vậy, những gì đã thay đổi? Sự kết hợp giữa lạm phát cao dai dẳng, lãi suất tăng và cuộc khủng hoảng ngân hàng đang diễn ra đã khiến Buffett và đối tác kinh doanh lâu năm của ông, Charlie Munger thận trọng hơn về tiềm năng thu lợi đầu tư trong năm tới. “Hãy làm quen với việc kiếm ít tiền hơn”, Munger nhận xét.
Bất chấp thái độ bi quan đó, cả Buffett và Munger đều không ủng hộ việc rút lui hoàn toàn khỏi thị trường. Thay vào đó, họ đề xuất một số chiến lược cho các nhà đầu tư đang tìm cách điều hướng bối cảnh kinh tế đang thay đổi.
Đa dạng hóa bằng tài sản có khả năng chống suy thoái
Một số lĩnh vực dịch vụ vẫn được cách ly tương đối khỏi những bất ổn kinh tế rộng lớn hơn. Những ngành này thường được hỗ trợ bởi vô số tài sản hữu hình, có khả năng chống suy thoái kinh tế và duy trì giá trị ngay cả trong thời kỳ lạm phát.
Ví dụ: Caretrust REIT (CTRE), một quỹ tín thác đầu tư bất động sản, sở hữu và vận hành các cơ sở chăm sóc sức khỏe trên khắp Hoa Kỳ, mang đến một hàng rào tiềm năng chống lại suy thoái kinh tế. Với hơn 21.795 giường bệnh trên 23 tiểu bang và 204 cơ sở, Caretrust đóng vai trò là đại diện đại diện cho ngành chăm sóc sức khỏe tư nhân của Hoa Kỳ. Là một phần thưởng bổ sung, cổ phiếu hiện mang lại tỷ suất cổ tức 5,56%, khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định trong thời kỳ suy thoái.
Xem xét bất động sản thương mại
Bất động sản thương mại trong lịch sử đã mang lại lợi nhuận cao, vượt xa S&P 500 trong khoảng thời gian 25 năm.
Mặc dù danh mục đầu tư này theo truyền thống được dành riêng cho những người cực kỳ giàu có, nhưng các nền tảng mới đang dân chủ hóa khả năng tiếp cận các cơ hội bất động sản thương mại.
Bằng cách đầu tư vào loại tài sản này, các nhà đầu tư có thể tiếp cận với các tài sản có chất lượng thể chế được cho thuê bởi các thương hiệu nổi tiếng như CVS, Kroger và Walmart, đồng thời tận hưởng thu nhập ổn định tại cửa hàng tạp hóa mỗi quý.
Khám phá chứng khoán quốc tế
Khi khả năng xảy ra suy thoái kinh tế ở Mỹ vào năm 2023 tăng lên, các nhà đầu tư có thể muốn xem xét đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình với cổ phiếu nước ngoài.
Trong khi các thị trường phát triển như Mỹ, Anh, Pháp, New Zealand và Canada phải đối mặt với rủi ro suy thoái cao hơn thì các thị trường đang phát triển nhìn chung ít bị tổn thương hơn. Ví dụ, một cuộc khảo sát gần đây của Bloomberg với các nhà kinh tế cho thấy khả năng Ấn Độ trải qua một cuộc suy thoái vào năm 2023 gần như bằng không.
Các nhà đầu tư có thể tiếp cận thị trường nước ngoài thông qua nhiều kênh khác nhau, bao gồm ETF và Biên lai lưu ký Hoa Kỳ. Ngân hàng HDFC, ngân hàng tư nhân lớn nhất Ấn Độ, được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York với mã HDB. Kể từ khi niêm yết vào năm 2001, cổ phiếu này đã mang lại tổng lợi nhuận hơn 4.300% và thể hiện khả năng phục hồi trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.
Giữ tiền mặt trong tay
Với lượng dự trữ tiền mặt ấn tượng của Berkshire Hathaway là 130 tỷ USD vào cuối Q1, rõ ràng tài sản ưa thích của Buffett vào thời điểm hiện tại là trái phiếu kho bạc Mỹ. Trong bối cảnh lãi suất tăng, việc duy trì số dư tiền mặt lành mạnh cũng có thể là một động thái thận trọng đối với các nhà đầu tư bán lẻ.
Các chiến lược quản lý tiền mặt sáng tạo, chẳng hạn như tài khoản tiết kiệm năng suất cao mới của Apple, mang lại tỷ suất phần trăm hàng năm hấp dẫn là 4,15%. Tỷ lệ này được cho là cao hơn mười lần so với mức trung bình quốc gia, vượt qua tỷ suất cổ tức của S&P 500 và thậm chí cả trái phiếu kho bạc kỳ hạn 5 năm của Mỹ.
Trước những bất ổn kinh tế, tiền mặt vẫn là một tài sản đáng tin cậy và linh hoạt. Như hành động của Buffett cho thấy, tiền mặt thực sự là vua trong năm 2023.
Diệp Nhung
Nguồn: Yahoo finance/GOBankingRates
